德同资本共同人陆宏宇:专注花费进级与TMT,发现高成长力公司

原标题:德同资本:老牌PE在消费和TMT领域的三条投资逻辑

原标题:德同资本合伙人陆宏宇:专注消费升级与TMT,挖掘高成长力企业

4月18日,“发掘新动能 GIIS 2018中国冷链物流领袖峰会”在北京盛大召开。

“消费降级是个伪命题,即便是购买山寨假货,对于边远地区第一次进行电商消费的用户而言,也是在进行一次消费升级体验。”德同资本合伙人陆宏宇表示。

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农特集团总裁、汉森供应链总裁黄刚在会上发表了《新零售业态下,生鲜物流供应链生态重构与赋能》的主题演讲。演讲中,黄刚多次提及新消费场景的重构、流量入口的重构,并对阿里赋能零售业发表了自己的理解与解读。尤其是对传统电商时代与当下的新零售的时代,流量入口的变化,为与会嘉宾带来了新的思考方式。具体来说如下:

老牌PE机构德同资本近期在一次媒体沟通会上公开了其在消费升级和TMT领域的投资逻辑,从新品牌、新入口新场景、新技术和供应链升级三方面进行投资布局。

2018年9月10日,德同资本在北京召开媒体沟通会,德同资本合伙人陆宏宇通过投资案例,全面阐述了德同资本在TMT领域、消费升级的投资逻辑和投资策略。

从传统电商到如今的新消费场景,实质上发生了从“以物聚人”到“人以群分”的转变。消费升级背后就是买的方式发生变化。

  • 新品牌

关于德同资本的发展历程,德同资本是一家专注于投资中国企业的私募股权投资集团。据陆宏宇介绍,德同资本主要专注于消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保等不同阶段的企业进行投资。目前管理等值人民币超100亿元的多支基金,资金组要来自省市政府引导基金、专业金融机构、上市公司、杰出企业家。刚刚,德同资本完成了三期基金的首次募资,得到众多母基金参与,新基金依然是专注围绕消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保三大领域。

传统的电商的流量分发是漏斗的逻辑,单次流量导入,价格导向为主;而社交电商新零售的裂变是社群的裂变,形成一个关系圈的裂变,而且是把微交易全网裂变起来,是信任关系导向。

“为什么我们说未来这几年特别是品牌的机会,我们认为这种细分渠道、细分手段、物流配送、基础设施相比从前更加成熟。”德同资本合伙人陆宏宇说。

成立以来,德同资本参与投资的项目包括:尚德电力、91无线、明阳风电、银联电子支付、和邦生物、来伊份、中文在线、科大国创、分众传媒、三生制药、影谱科技等一批优质企业,且有数十个项目已经通过多种方式退出,曾荣获“中国最佳退出创投机构”殊荣。

以下为演讲速记全文:

在层出不穷的消费现象中,德同资本看中新生代的文化自信,尤其关注本土品牌国货概念。“N多年以前一直认为日本好、欧美好,他们的品牌产品质量好,之前还有海淘,这几年这两个字出现频率逐渐降低,国货现在质量真的在某种程度上应该是非常好了”,陆宏宇告诉36氪。

陆宏宇表示,德同资本专注围绕消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保三大领域,也将在这三大重点布局的领域内进行多个方面升级。

各位新老朋友们,今天我跟大家探讨与分享“新零售业态下生鲜物流供应链生态的重构和赋能”。

在德同看来,新品牌的优势在于不惜一切代价做好商品、好体验、好的性价比,这是德同在消费品牌中定义出来的“三好学生”。同时,这些品牌能够运用内容和传播带流量,降低新品牌崛起的成本。

第一,
新品牌。
中国细分渠道、移动支付、物流配送等基础设施全面成熟,给了很多新品牌巨大的机会。随着品牌消费个性化、全球化,新生代用户文化自信,本土品牌迎来黄金时代,国货打开率最高,新生代品牌主理人不惜一切代价打造好商品、好体验、高性价比,成熟的供应链体系使C2F成为可能。德同资本在新品牌领域的投资典型企业包括:潮牌服饰品牌inxx。

结合生鲜农产品这块我找了两张图,一个是叙利亚整个战争当中的农产品商贩,在恶劣的环境当中还在卖农产品。我们也看到印度小贩在自己的水果摊下躲雨,无论战争多么残酷,生鲜农产品一定是刚需的市场,当你做刚需的市场一定有投资价值,这里面有用户黏度。

在新品牌领域,德同资本投资了inxx,一家从小众文化逐渐向大众文化品牌转型的O2O买手集合平台,其创业团队来自于淘品牌七格格的创始团队。

第二,
新入口新场景。
德同资本重点关注社交电商、内容电商和网红电商,利用社交流量和关系链,利用社群化的运营手段,实现裂变式增长。通过社交网络、网红直播电商形成具有粘性和信任度的优质流量,解决信任问题,提高复购率和转化率。德同资本在新入口、新场景领域,投资典型企业包括:文玩艺术品平台微拍堂、电商直播的新零售企业美ONE、化妆品交流社区抹茶美妆。

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  • 新入口新场景

第三,
新技术与供应链升级。
随着新技术的逐渐成熟,必然会让流量结构发生变化,新生产力的挖掘,以及对现有行业各环节的赋能,提高整个行业的效率。供应链升级领域存在巨大机会,适合C端用户需求的小批量大批次生产能力的柔性供应链,C2F生产体系,变革行业固有的资金使用效率和财务结构。德同资本在新技术投资典型企业包括:影谱科技。

反过来看用户场景,这张照片如果没有下雨之前,一个新的变化让自己没有藏身之处,在互联网的经济浪潮下希望大家考虑当下和未来的场景,不要被雨打湿了身体,这两张图也是代表了我们思考接下来在农产品或者是生鲜农产品物流供应链这个领域里面的行业变革。

陆宏宇告诉36氪,目前在消费领域仍存五大平台型入口机会。1是社交电商,充分利用社交流量和关系链,利用社群化的运营手段,实现裂变式增长,优秀的社交电商企业几乎无边际成本;2是内容/红人电商,通过社交网络形成具有粘性和信任度的优质流量,解决信任难点,提高的转化率和复购率;3是满足多样化需求体验的平台,产品、供应链、配送到服务场景的整合升级,尤其关注现代技术和服务与传统零售结合的新业态;4是移动支付带来的产业结构革命,用户直接连接到核心功能,中间环节直接被淘汰;5是碎片化场景,随着移动互联网的普及,5G网速的提升带来的新入口。

陆宏宇认为,消费升级与理性消费同时降临、移动互联网的下半场,新时代需要新打法,需要从海、陆、空三个方面努力,海:中国互联网模式出海,优质海外资源引入中国落地;陆:OMO模式成为主流,线上线下全面打通融合;空:以人工智能、大数据、云服务为代表的技术赋能,将全面改造各个行业。返回搜狐,查看更多

88bifa必发唯一官网 ,我在总结回顾互联网商业的上半场和下半场,以单车为例,上半场是资本涌入、草莽生长,下半场是退潮洗牌,如今外卖、出行、共享单车、无人便利……均追寻此商业逻辑发展。

在社交电商领域,德同投资了微拍堂,目前是中国最大的在线的文玩交易平台,也是微信体系里交易量最大的产品之一。文玩是一个非标行业,但在淘宝数据中占据很大的体量。德同资本投资总监杨博雅告诉36氪:“文玩这个行业在中国有2000亿的体量,在淘宝里也是百亿级别。但在淘宝传统电商模式中,人找货的模式在非标领域并不合理”。

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互联网商业的四次竞争迭代,第一次早期就是用户之争,花钱烧流量,用流量来聚合;第二个资源之争,站队;第三个就是供应链。第四个就是产业生态,无论是BAT还是京东这块,大平台都在布局生态之争。

文玩的特点是社群效应强。文玩发烧友有社群,从很早就已经形成了天然的社群形态。微信里的社交关系天然给微拍堂的用户提供了可以进行交易的场域,同时从传统电商“人找货”的模式转向“货找人”。

这个趋势我们回到农业,欧美是农场经济模式,美国的农业里面不存在着还有什么创业的机会都被垄断了。而日本农业是农协经济,是以农协组织的。在这两个体系里都没有创业的机会,中国农业里面有人口的基数,有产业的基数,孕育着重要的产业机会在里面。

  • 新技术和供应链升级

在过去六七八十年有多少企业都在探索生鲜这个领域,单一的线上电商很难盈利,大平台都在朝新零售转型,生鲜电商核心在于供应链的支撑。在过去的五年间,整个全球生鲜要想进行盈利,必须从产业链角度重构。

除了关注新品牌和新入口之外,德同资本青睐技术赋能的消费和TMT领域公司。具体投资机会包括通过AI、大数据等技术挖掘新的生产力的企业、通过技术手段及互联网思维,对产业链的各个环节实现赋能,显著提高行业效率的企业等。

产业链互联网转型正在倒逼着企业的转型,生鲜农产品产业链重构必须思考的12大方向:

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